Su actual sede fue un proyecto encargado al arquitecto Antonio Palacios y se encuentra ubicada en pleno centro, junto a otras construcciones emblemáticas como el Palacio de Comunicaciones, el Banco Central en la propia calle de Alcalá o el Palacio de Maudes, entre otros.
Fue inaugurado por Alfonso XIII el 8 de noviembre de 1926 con una exposición de pinturas de Ignacio Zuloaga en la Sala Goya.
(ABC)