Se encuentra en la cuenca del río Iregua, en el parque natural de la Sierra de Cebollera y recoge las aguas de los ríos Piqueras, Lumbreras y Lavieja. Está bordeado por la carretera nacional N-111 y a una altitud aproximada de 1200 m. aprovechando la suave vaguada que se formaba en la confluencia de los cursos que lo alimentan.
El entorno es montañoso y las laderas que forman parte del espacio, rodeando el embalse, poseen pendientes medias, con mayor grado en las de la margen derecha.
El entorno es montañoso y las laderas que forman parte del espacio, rodeando el embalse, poseen pendientes medias, con mayor grado en las de la margen derecha.
El espacio se sitúa sobre la gran masa de aguas subterráneas del acuífero de Cameros.
Para su construcción fue trasladada la localidad de San Andrés quedando bajo las aguas la localidad de Pajares cuyos habitantes fueron trasladados a San Andrés y Lumbreras.
(Wikipedia)